Investissez-vous! Ce que vous devez savoir

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LMDF est une SICAV réglementée et vous devenez un actionnaire

Le Luxembourg Microfinance and Development Fund – Social Venture Capital Sub-Fund (LMDF ou Fonds) est un fonds d’investissement réglementé (SICAV Partie II) conformément à la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010.

Investir dans le LMDF signifie que vous souscrivez à un certain nombre d’actions et que vous devenez actionnaire dans le Fonds. LMDF propose différents types d’actions à différentes classes d’investisseurs. Les actions de la classe C ont été structurées pour permettre aux individuels et aux a.s.b.l. d’investir en microfinance sans exposition à un risque trop élevée (informations sur la protection de risques).

En quoi le Fonds investit-il?

LMDF investit dans des institutions de microfinance (IMF) émergentes ayant une forte mission sociale, situées en Asie, en Afrique et en Amérique latine. Nous fournissons principalement le financement de dette utilisé par les IMF afin d’octroyer des prêts aux micro-entrepreneurs. Le Fonds peut également investir dans le capital ou émettre des garanties en faveur des IMF.

Suis-je l'investisseur type?

L’investisseur type est intéressé par la microfinance et le développement et adhère au double objectif du LMDF, celui de l’impact social et du rendement financier. Afin de réaliser sa mission sociale, le Fonds investit dans des institutions de microfinance de maturité moyenne (3 – 5 ans) ou sur un long terme (> 5 ans). Les investisseurs dans le LMDF investissent idéalement dans le long terme. LMDF ne convient pas à des placements à court termes.

Le LMDF est autorisé à distribuer ses actions au Grand-Duché du Luxembourg. Si vous vivez en dehors du Luxembourg, il vous faut vérifier si vous pouvez devenir un actionnaire dans le LMDF tout en respectant la législation locale. Le Fonds n’est pas enregistré dans un pays autre que le Luxembourg. Les actions du LMDF ne peuvent être offertes ou vendues, directement ou indirectement aux Etats-Unis, ni à une « US-Person » ou « US taxpayer ».

Comment puis-je investir dans le fonds?

Il existe 3 options pour ceux qui cherchent à investir dans LMDF. Vous pouvez investir à travers votre banque, directement ou bien encore élaborer un plan d’invesstissment personalisé.

De plus amples informations sont disponibles ici et si vous avez besoin de conseils, n’hésitez pas à consulter votre courtier, banquier, comptable ou conseiller financier.

Les souscriptions aux actions émises par le Fonds peuvent seulement être acceptées sur base du prospectus en vigueur, accompagné du dernier rapport annuel ou du dernier rapport semestriel, si celui-ci est plus récent. Lire plus

Quand puis-je investir?

Les souscriptions pour chaque trimestre doivent être effectuées avant la date limite publiée sur la page d’accueil du Fonds. Pour plus d’informations sur les dates de souscriptions, veuillez vous référer à notre calendrier.

Il y a t-il un investissement minimum requis?

Non, vous pouvez investir autant ou aussi peu que vous le souhaitez. Les banques peuvent néanmoins avoir une exigence de placement minimal.

Quel est le rendement financier?

LMDF veut être une proposition d’investissement attrayante et vise des rendements annuels d’au moins 2% pour les investisseurs de la classe C. En pratique, cela signifie que nous voulons offrir des rendements très stables entre 2% et 3% avec une faible volatilité.

Pour des raisons fiscales, nous ne payons pas de dividendes. Vous noterez le retour à travers l’augmentation de la valeur de chaque action que vous avez achetée.

LMDF, un investissement risqué?

En tant qu’actionnaire de la classe C, vous êtes protégé(e) contre les pertes découlant d’un risque de crédit ou de contrepartie des institutions de microfinance à travers un première tranche de perte souscrite par l’État luxembourgeois et notre conseiller en investissements, ADA. Le Prospectus prévoit que cette protection soit d’au moins 20% du capital de la classe C. A savoir que nous pouvons perdre plus d’1/5ème de notre portefeuille diversifié avant que  vous ne commerciez à perdre de l’argent.

Cependant, tous les investisseurs sont exposés aux risques de pays, de monnaie, de liquidité, de valorisation et opérationnels comme décrits dans les Prospectus.

Comment récuperer mon argent?

Si vous en avez besoin, le Fonds rachète vos actions à leur valeur réelle (leur valeur nette d’inventaire par action) chaque trimestre fin juin, septembre, décembre et mars. Le Fonds garde 10% de ses actifs liquides pour être sûr d’être en mesure d’honorer toutes les demandes de rachat de ses actionnaires. Pour nous aider à planifier les liquidités nécessaires pour racheter toutes les actions, vous devez nous soumettre votre demande 1,5 mois (45 jours calendaires) avant la fin du trimestre.

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