Pourquoi les taux d’intérêts en microfinance sont-ils si élevés?

La question du pourquoi les taux d’intérêt en microfinance sont si élevés, revient souvent dans les discussions avec les investisseurs. Voilà pourquoi cette section spéciale fournit une analyse complète des taux d’intérêt en microfinance du point de vue de deux acteurs clés: (1) les institutions de microfinance (IMF) et (2) les micro-entrepreneurs.

1. Les IMF

Les IMF, qui sont des entreprises sociales qui s’efforcent de fonctionner d’une manière financièrement viable. Cela implique que les taux d’intérêts sur les micro-prêts doivent couvrir tous leurs coûts et inclure un bénéfice acceptable. Dans le cas de LMDF, le taux d’intérêt moyen pratiqué par une IMF partenaire est de 29,6%, décomposé en charges d’exploitation (20,1%), en coûts de refinancement (7,5%), en provisions sur les prêts non productifs (2,5%) et en moyenne, une petite perte (-0,5%).

Les charges d’exploitation sont la partie la plus importante des taux d’intérêt. Cette valeur s’explique par le fait que les modèles d’affaires des IMF sont basés sur la proximité de leurs clients, visités hebdomadairement dans des régions reculées. De plus, ces IMF émergentes ont besoin d’amortir leurs coûts fixes par de très petites transactions.

2. Les micro-entrepreneurs

Dans les régions pauvres, le manque de diversité de services financiers et de fournisseurs est critique. Bien souvent, les défavorisés ont recours à des prêteurs d’argent aux taux d’intérêts plus élevés qu’en microfinance, mais qui sont plus accessibles tant sur le plan géographique qu’administratif (pas de formulaires à remplir). La persistance de l’existence des usuriers, même dans des environnements où il y a amplement accès à la microfinance, illustre l’importance de la diversité des fournisseurs.

Il faut garder à l’esprit dans quelle situation les micro-entrepreneurs opèrent: une économie informelle, loin des standards et règles que nous connaissons. Afin de s’assurer de gagner de l’argent même après avoir remboursé un micro-crédit avec un taux d’intérêt «élevé», ils appliquent une marge remarquablement élevée sur leurs produits/services. Le temps et les compétences du micro-entrepreneur sont le plus souvent les 2 facteurs les plus importants dans la réalisation d’une de leurs activités.

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