Gestion des risques

Deux éléments clés sont les instruments d’atténuation des risques primaires: (1) une sélection diligente de nos partenaires et une surveillance étroite de leurs progrès et (2) une diversification rigoureuse des risques.

Un processus d'investissement qui fonctionne

Le fonds d’investissement LMDF et le principal conseiller en investissements ADA, ont une équipe avec plus de 30 années d’expérience en microfinance. Ensemble, nous avons créé un processus de sélection de 5 étapes et une due-dilligence rigoureuse pour assurer que seules les institutions de microfinance (IMF) émergentes, avec un track-record solide soit inclues dans le portefeuille d’investissement.

Le processus d’investissement est complété par un suivi trimestriel, en partie sur place pour veiller à ce que ces institutions progressent dans la bonne direction.

Une diversification appropriée du risque

En plus de notre processus d’investissement, nous appliquons un cadre de diversification des risques strict, qui assure que le Fonds ne soit jamais trop exposé à des IMF individuelles, ni au risques de pays. Nous n’investissons jamais plus de 5% du Fonds dans une seule IMF et nous n’investissons jamais plus de 15% du Fonds dans un seul pays.

Cela garantit que si les choses tournent mal, l’impact reste gérable pour LMDF.

Protection unique contre les risques

Comme particularité, un investissement dans les actions de la Classe C, classe ouverte aux particuliers et aux structures à but non lucratif, bénéficie d’un mécanisme de protection des risques. Si une institution de microfinance ne rembourse pas LMDF, les investisseurs de la Classe C sont protégés par une première absorption des pertes à travers les actions de la Classe A, souscrites par le gouvernement luxembourgeois et ADA.

Les actions de la Classe A doivent toujours constituer au moins 20% des actions de la Classe C, ce qui signifie que nous pouvons perdre au moins 1/5 de notre portefeuille entier (diversifié) avant que vous ne commenciez à perdre de l’argent en tant qu’investisseurs de la Classe C.

Le mécanisme a été spécialement conçu pour vous permettre en tant qu’investisseur d’investir dans la microfinance même sans connaissances approfondies.